基金分类
- 开放式基金
- 基金分类： 股票型基金（>=80%） 债券型基金（>=80%） 货币市场基金 短期债券 央票 银行汇票 银行存款 债券回购 等 混合型基金（股票债券<80%） 股票超过50%-偏股型基金 债券超过50%-偏债型基金 都不超过50%-平衡型基金 随意-灵活型基金
- 一个基金是由以下几部分构成的。 基金公司名字+基金特点+基金投资范围 第一个部分基金公司的名字。表示这个基金是谁发行的？ 现在，中国有100多家基金公司。其中最大的是？天弘 华夏 易方达 南方 工银瑞信 建信 博时 嘉实 招商 广发 汇添富 鹏华 富国 华宝兴业等接基金公司属于第一梯队，在同等条件下，优先买这些一线大公司的基金。 第二个部分基金特点。概括这只基金特点或者偏好。比如互联网，比如，经济转型。中小盘等等。 这些说明基金主要的是关注于某种行业或者某种方向上。 第三个部分基金投资范围，货币 债券 纯债 可转债 混合 灵活配置 股票 指数 增强指数 量化 海外 美元 ETF LOF QDII等
- 货币基金（收益率多在2%–5%）
申购货基关键时间点(普通存疑？)：周四下午3点。在此之前算作周四申购，周五即可看到利息；在此之后算作周五申购，下周一才能看到利息
申购货基好时机：周日下午三点——周四下午3点；
申购货基坏时机：周四下午三点——周日白天
家庭紧急备用金 3-6个月家庭支出金额（根据家庭财务风险提高6-12个月等）
- 货币基金指标（投资看过去一年或半年的累计汇报） 七日年化收益率 每万份收益 天天基金网是一个特别全的网站。上面可以查到各种基金信息。可点击主页正上方的基金排行。 然后进行对基金的查看。选出长期回报最高的基金买入就好。举个例子，最近三年回报率最高的货币基金： 兴全 广发钱袋子 鹏华增值宝 易方达天天理财货币。 长盛货币 嘉实货币 宝盈货币 长城货币 工银货币 南方现金增利货币 三年累计回报率在11%到12%。 命名中，A类货基1000元起卖（门槛在降低）；B类起始在500万 买货币基金优先购买不带字母的基金，避开差别收益 传统货基费用 基金管理费：0.33% 基金托管费：0.1% 销售服务费：0.25%
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场内货币基金（货币ETF）（证券交易软件、集思录查询） ETF基金：交易型开放式指数基金，是所有公募基金中成本最低交易最方便的一种 货币ETF：可以直接在证券市场内买卖的货币基金，规模（流动性）最大的三个：华宝添益、银华日利、理财金H
- Shibor定义：上海银行间同业拆借利率（www.shibor.org查询） Shibor的波动与货币基金的波动呈正相关，其中最能说明短期内市场资金充沛与否的是隔夜拆借利率
- 国债正回购：持有未到期国债的机构投资者，以国债未抵押物借钱，到期再把国债拿回来，成为国债正回购
- 国债逆回购：个人投资者借钱给交易对手并且暂时持有对方的国债，到期收钱归还国债，这种行为称为国债逆回购 国债以国家信用作为担保，安全系数和货币基金相同，风险较低 国债逆回购按照借款期限分为1天、2天，3天，4天，7天，14天，28天，91天和182天，最活跃的是7天，超过7天就不必再考虑 沪市单份国债逆回购价格1000元，100份起卖，交易门槛高达10万元；深市单份国债逆回购价格100元，10份起卖，交易门槛1000元 注意：买国债逆回购时要点击卖出，买国债逆回购时要点击买入 普通场外货基：优点，收益稳定；缺点，股民操作不方便； 场内货基：优点，股民操作方便可套利；缺点，收益较低耗精力； 国债逆回购：优点，收益较高；缺点，流动性较差；
- 债券基金 短债基金 中短债基金 1-3年 长期债券型基金
- 投资三大支柱：股票、债券、房产
投资方法： 一，债券形式；把钱借给你，我是你的债主，生意做得好坏与我无关，就算生意失败也得还钱。 二，股票形式，直接买下公司股权成为股东，生意失败，钱打水漂；生意成功，分到更丰厚的分红 完全不碰股票型基金或者完全不碰债券型基金都是不成熟的表现 债券基金分类： ///短债基金、中短债基金、长期债券型基金 ///一级基金、二级基金、纯债基金、转债基金，推荐纯债基金 名字里没有纯债的也可能是纯债基金，名字里有纯债的也可能还投资了高风险的可转债 纯债基金虽不承诺保本，但基本上长期持有不会亏损 长期来看，纯债基金平均收益率在6%左右；纯债基金是投资市场永不沉没的航空母舰 过往业绩表现优秀的基金在后续过程中同样更大概率表现优秀 具体操作 天天基金网 基金排行 开放式基金排行 债券型基金 长期型纯债 近3年（降序） 取前30名候选基金池 某基金的详细 根据投资范围 1. 剔除投资可转债基金 2. 剔除小公司基金 3. 剔除基金规模超过20亿的基金 4. 剔除同一基金公司旗下的非王牌基金 筛选出最后10名候选 综合费率低的5名 基金成立时间长 基金经理年纪大 管理时间长
- 股票型基金
- 主动型基金
- 选择大型基金公司 基金行业第一梯队 天弘 工银瑞信 易方达 博时 招商 南方 嘉实 华夏 建信 中银 汇添富 鹏华 广发 富国 银弘 华安 华宝兴业 兴全 兴业 上投摩根 大成
- 选择基金经理 基金经理的基本背景 年龄、学历、履历 基金经理的操盘风格 基金换手率 <50% 长线 >200% 短线 擅长的领域 晨星投资风格箱
- 基金经理的业绩 基金成立时间久 超过三年或五年以上 基金业绩稳定 稳定在前20%
- 基金规模 投资中小盘基金适合挑选10-20亿规模 投资大盘股基金适合挑选30-100亿规模
- 基金成本 管理费 <=1.5% 申赎费率
- 基金挑选进阶 Β系数：基金和业绩评价基准之间的相关性，跟踪指数波动的系数，对一个基金所承受的系统性风险的量化表达 高B策略：专门投资B系数较高的股票，适合基金型投资者和大牛市 低B策略：专门投资B系数较低的股票，适合稳健性投资者和熊市，更抗跌 A系数：代表一个基金的绝对回报或超额收益 基金真实收益：B收益+A收益 （CAPM理论和资产投资组合理论） R平方系数越高，A系数和B系数的可信度越高 夏普指数：是评价基金优劣的最重要的标准化指标。夏普比率越高，基金性价比越高 夏普比率=（基金回报率-市场无风险回报率）/标准差 标准差：基金的波动指数 特雷诺指数：反应基金承担单位系统风险所获得的超额收益，指数值越大，承担风险所获得的超额收益越高 尽量挑选a系数 R平方 夏普指数都高的基金 晨星指数：三年和五年评级作为重要指标 晨星风格箱中小盘价值股的潜在收益最高 法码三因子模型 B系数 市值 估值 来预测股票回报的模型
- 被动型基金 指数基金
行业指数： 金融指数 地产指数 医药指数 基金经理的偏好 风格指数： 价值指数 成长指数 主题指数： 新丝路指数 养老指数 人工智能指数
挑选方式： 跟踪误差 日跟踪误差在0.5%以内 优秀的在0.1%或0.05% 年跟踪误差在1.5%以内 优秀的在1% 主动增强型指数基金 大数据指数 银河中证腾讯济安价值100指数基金 广发中证百度百发策略100指数基金 博时中证淘金大数据100指数基金
- 主动型基金
杠杆：规模小于实际购买金额 定期开放债基选择：选择定开债的纯债基金，别选杠杆率太高的债基，选择封闭期一年的债基
- 基金分红方式（判断基金的好坏：累计净值） 1.现金分红 2.红利再投资
- 封闭式基金 封闭期15年 封闭式基金交易时间：周一至周五9:30——11:30；13:00——15:00
投资风险：股票型基金》混合型基金》债券型基金》货币基金 100多家基金公司，规模最大的：天弘、华夏、易方达、南方、工银瑞信、建信、博时、嘉实、招商、广发、汇添富、鹏华、富国、华宝兴业
专业名词
- 一级市场=场外市场（申购赎回）
- 二级市场=场内市场（买入卖出）
